Como o Forex funciona?

Como o Forex funciona? Quem são os participantes no mercado Forex? Qual é o papel dos corretores na bolsa de valores? Quem são os touros e os ursos nas negociações? O que é spread, pips e lotes de Forex?

Boa tarde! O mercado Forex é um local onde os comerciantes trocam moedas e ganham dinheiro com isso. Este é o maior mercado financeiro. No final de 2019, o volume de negócios diário na bolsa de Forex era de US $ 7,7 trilhões, e os especialistas prevêem que esse número aumente para US $ 10 trilhões até o final de 2020. O comércio de divisas começou em 1971 e foi conduzido exclusivamente por grandes bancos. Mas com o desenvolvimento da Internet em 1997, tudo mudou, a liberalização do mercado começou, o que nos permitiu participar do comércio Forex.

A negociação em Forex refere-se à troca de moedas emparelhadas entre si para lucrar com as mudanças na taxa de câmbio. Funciona da mesma maneira que um escritório de câmbio em um banco, você compra a uma taxa mais baixa e vende a um preço mais alto e vice-versa. Mas, diferentemente de um cambista, você obtém melhores taxas e a capacidade de comprar e vender moeda sem sair de casa.

Neste artigo, mostraremos como o Forex funciona, quem é o dono da bolsa, quais são os recursos de negociação que são importantes para todos os traders saberem e como ganhar dinheiro com o Forex.

Se você ainda não escolheu um corretor ou deseja mudar para uma empresa confiável, recomendamos que você consulte nossa Classificação dos corretores Forex com feedback honesto dos comerciantes.

Participantes do mercado Forex

O mercado Forex tem vários participantes. Você precisa entender quem são essas pessoas ou organizações, que papel elas desempenham e como você se encaixa na equação.

O mercado Forex não possui um site físico. Em vez disso, ele tem uma plataforma virtual, que é uma rede de computadores. Essa rede consiste em grandes bancos que atuam como fornecedores de liquidez e constituem a principal fonte de todos os volumes Forex, negociados no mercado.

O mercado de câmbio interbancário é o primeiro nível dessa bolsa virtual, trocando trilhões de diferentes moedas estrangeiras diariamente. Nesse nível estão os grandes bancos comerciais e bancos centrais.

Os bancos centrais são entidades legais que imprimem dinheiro e às vezes podem participar do mercado para comprar ou vender moeda local e influenciar a taxa de câmbio naquele país. Exemplos de bancos centrais que intervieram no mercado interbancário são o Banco do Japão e o Banco Nacional Suíço.

Além disso, 9 grandes bancos são provedores de liquidez que negociam grandes volumes no mercado interbancário. São eles: Deutsche Bank (o maior volume), Citibank, Commerzbank AG, HSBC, JP Morgan, Banco da América, Barclays, UBS e Goldman Sachs. Eles geram toda a liquidez que forma a base do mercado de câmbio interbancário.

O Mercado Interbancário atende ao seguinte grupo de participantes de Forex, que são empresas globais com muitas transações transnacionais. Portanto, eles precisam trocar moedas em grandes volumes. São empresas como Amazon, Tesla, Apple etc.

Empresas de trading institucionais, como fundos de hedge, também participam dessa categoria, pois negociam Forex diretamente com fornecedores de liquidez.

Em seguida, são corretores de Forex de varejo que recebem sua liquidez no mercado interbancário e a transferem em menor escala, embora a um preço mais alto para seus clientes.

Mercado Forex de varejo

Os corretores Forex geralmente atendem aos pedidos dos clientes usando um centro de negociação interno. Estes são os corretores com os quais negociadores individuais como você lidam. Esses corretores são chamados de "formadores de mercado".

Existem comerciantes individuais que participam do mercado Forex com pequenos volumes de negociação. Você interagirá com o mercado usando as plataformas e contas de negociação fornecidas pelos corretores Forex de varejo.

Para entender como o Forex funciona, imagine a cadeia de suprimentos da produção de mercadorias no mercado:

  1. Manufatura. Os bancos centrais às vezes intervêm no mercado comprando ou vendendo grandes quantidades de moedas estrangeiras em troca da moeda local, a fim de alcançar a política monetária nacional.
  2. Mercado Atacadista. Os atacadistas são superbancos que fornecem liquidez. Também temos aqui os principais corretores e traders institucionais que negociam em volumes muito altos.
  3. Varejistas. Esses são criadores de mercado. Eles recebem suas posições no Forex de fornecedores de liquidez e formam uma ponte de liquidez entre bancos e comerciantes de varejo.
  4. Consumidores. Os comerciantes de varejo como você e eu estamos aqui.

Esta é a estrutura do mercado Forex e como os jogadores interagem entre si em diferentes níveis. Agora, vamos dar uma olhada nos vários conceitos relacionados a como funciona a negociação em Forex que podem ser importantes para a sua negociação.

Veja também a classificação dos melhores corretores Forex.

Gráficos Forex

Um gráfico Forex é uma representação da mudança de preço de um par de moedas. O preço é exibido no eixo Y e o período no eixo X. Três tipos de gráficos são usados no Forex: linha, castiçal e barras. Você pode ler sobre as vantagens e desvantagens de cada uma delas aqui.

Pares de moedas Forex

As transações Forex são organizadas em pares de moedas. Você pode perceber que o preço de uma moeda é expresso em unidades convencionais de outra moeda.

Cada par de moedas tem uma moeda base e uma moeda de cotação. No exemplo abaixo, você pode observar que o EURUSD é composto pelo euro (moeda base) e pelo dólar americano (moeda de cotação). No momento da captura de tela, o preço de € 1 era equivalente a US $ 1,2524, o que significa que você teria que pagar US $ 1,2524 para obter € 1.

Existem mais de 180 moedas no mundo que criam várias combinações para formar pares de moedas. A maioria dos traders distingue dois grupos de pares de moedas: pares principais com USD (EURUSD, USDJPY, GBPUSD) e cruzamentos, ou seja, todos os outros pares de moedas sem o dólar americano (EURGBP, GBPJPY, AUDCAD etc.). Para obter mais informações sobre quais pares de moedas usar na negociação Forex, consulte aqui.

Veja também corretores regulamentados.

Quem são os touros e os ursos no Forex?

Touros e Ursos descrevem comerciantes que esperam que o preço de um par de moedas suba (touros) ou caia (ursos). Assim, os touros procurarão oportunidades para abrir "posições longas" ou comprar, enquanto os ursos procurarão oportunidades para abrir "posições vendidas" ou vender um par de moedas.

Por exemplo, um operador de alta lucrou com a tendência de alta mostrada abaixo comprando GBPUSD a um preço baixo e vendendo ou fechando a um preço mais alto.

Simplificando, com um investimento de US $ 1.000, o trader comprou 694 libras a um preço inicial de 1,4400; depois, quando o preço subiu, ele vendeu 694 libras por 1,6950 dólares por US $ 1,107 em troca.

$ 1 107 - $ 1000 = lucro de $ 107

Por outro lado, os traders de baixa podem capitalizar uma tendência de baixa vendendo a descoberto um par de moedas. Isso significa que um comerciante pode vender um par de moedas a um preço alto. Então, se o preço cair, ele poderá comprar ou fechar o comércio a um preço mais baixo.

Quem são corretores de Forex?

O corretor é o intermediário entre o revendedor (você) e o mercado Forex. Existem dois tipos de corretores: formadores de mercado e corretores ECN / STP.

A diferença entre os dois modelos é que os formadores de mercado executam os pedidos de seus clientes internamente, enquanto os corretores ECN / STP encaminham os pedidos comerciais para um local de execução de nível superior ou para o mercado interbancário. Normalmente, os corretores ECN / STP requerem capital mais alto, mas possuem spreads baixos, preços favoráveis e velocidade de execução rápida, portanto, são mais preferíveis para os traders ativos.

Você pode ler nossa análise "O melhor corretor Forex para comerciantes iniciantes" para obtenha mais informações sobre como escolher o corretor certo.

Veja também o que são Corretores de ECN.

Preços de compra e de oferta

Na maioria dos casos, quando você viaja para o exterior, precisa transferir dinheiro do seu país para a moeda do seu destino. Quando sua viagem termina, você precisa converter a moeda excedente do seu destino para a moeda do seu país. Se você se lembra, existem dois preços na casa de câmbio - para vender e comprar moeda.

O mesmo princípio se aplica ao mercado Forex, qualquer par de moedas tem dois preços: Ask e Bid. Ask é o preço que você receberá se quiser comprar a moeda base e sempre será maior que o preço de compra. Por outro lado, você receberá o preço do lance se desejar vender a moeda base.

Veja o seguinte gráfico do GBPAUD:

Se você quiser comprar libra esterlina, deve usar o preço de venda, pagando 1,8873 AUD por libra. Por outro lado, se você quisesse vender GBP, usaria o preço do lance, dando 1,8866 AUD por GBP.

Forex Spread

Spread é a diferença entre os preços de compra e venda de um par de moedas. Toda vez que você realiza operações de câmbio, precisa pagar o spread. Portanto, esta é a comissão que o corretor recebe por cada negociação.

No exemplo acima do GBPAUD, podemos calcular o spread da seguinte forma:

Veja também corretores com spread mínimo.

Cotações em Forex e Pips

Um pip é a menor medida do movimento dos preços de uma moeda, equivalente a 0,0001. Dependendo do corretor escolhido, você receberá cotações de 4 ou 5 dígitos. Alguns corretores Forex fornecem um sistema decimal de 5 dígitos, no qual uma casa decimal adicional é um décimo do valor do quarto dígito.

Nos dois casos, um ponto é a alteração mínima pela qual o preço pode passar. No caso de cotações de 4 dígitos, a alteração mínima será de 0,0001 ou 1 ponto, enquanto nas cotações de 5 dígitos, a alteração de preço mínima será de 0,00001 pips. Além disso, é importante observar que o par JPY possui aspas com 3 zeros após o ponto decimal.

Vamos dar uma olhada no exemplo abaixo para ajudar você a entender melhor a diferença entre aspas de 4 e 5 dígitos:

Como você pode ver, o valor em pontos permanece o mesmo.

Lotes Forex

Lote é o volume de uma negociação que um operador usa para definir uma posição no Forex. Um lote padrão é equivalente a 1 lote e custa 100.000 unidades da moeda base.

O lote pode ser dividido em mini lotes (de 0,1 a 0,99 lotes), que controlam o volume de negociação de 10.000 a 99.999 unidades da moeda base. Além disso, um lote pode ser dividido em micro lotes (de 0,01 a 0,099 lotes), que são equivalentes a um volume de negociação de 1000 a 9000 unidades da moeda base:

Por exemplo, se você deseja comprar EURUSD, 1 lote é equivalente a 100.000 euros. Suponha que o preço de venda seja 1.23228. Portanto, para comprar um lote, você precisará tecnicamente de 123.288 USD. Dado que é uma grande quantia de dinheiro para a maioria dos traders entrar no mercado, o conceito de alavancagem desempenha um papel fundamental para ajudar os traders a abrir negócios de alto volume sem ter um grande capital disponível.

Alavancagem e margem na negociação Forex

O mercado Forex trabalha usando alavancagem. Isso ocorre porque os volumes necessários para manter a liquidez no nível interbancário são muito grandes para os comerciantes de varejo. Os formadores de mercado "fecham" essa lacuna de liquidez, dando a seus clientes a alavancagem para gerenciar grandes posições usando menos dinheiro.

Por exemplo, para clientes institucionais típicos que negociam no mercado interbancário, podem ser necessários até 500 lotes padrão, que são cerca de US $ 50.000.000. Um comerciante de varejo pode pagar? A resposta é não.

No entanto, ao fornecer uma alavancagem de, digamos, 1: 100, um corretor pode oferecer 99% dos fundos necessários para uma transação, o que deixa o profissional com menos quantidade necessária para abrir uma negociação. Esse valor é chamado de margem.

Aqui está um exemplo de uma troca de EURUSD por 0,1 lotes em uma conta de US $ 500 com 1:00 de alavancagem:

Para informações detalhadas sobre como negociar com alavancagem e não perder seu depósito, você pode descobrir aqui .

Veja também o que são intermediários de criptomoeda.

Conclusões

Assim, consideramos todas as condições básicas necessárias para começar a negociar em Forex - desde a compreensão de como o Forex e os players do mercado de câmbio funcionam, até gráficos, cotações e alavancagem. O próximo passo na sua jornada de negociação é aprender mais sobre os Indicadores Forex e aprender a usar os mais populares plataforma de negociação MetaTrader 4.

Leia também o artigo 12 principais estratégias populares em 2020.