Como comprar um IPO e ganhar dinheiro com isso?

O conceito central de um IPO pode ser convincente – uma empresa brilhante está entrando no mercado pela primeira vez, dando aos investidores a oportunidade de se tornarem proprietários de suas ações recém-emitidas. De fato, decidir se vale a pena comprar um IPO é um pouco mais complicado. Um IPO exige que os investidores examinem o histórico financeiro de uma empresa e entendam como eles podem expandir seus negócios no futuro. Neste artigo, veremos como comprar IPOs e o que você precisa saber antes de comprá-los.

Veja também, o que é um IPO.

Como as empresas privadas e públicas diferem?

Uma oferta pública inicial, ou IPO, é a primeira vez que as ações de uma empresa são oferecidas para venda pública. Após o IPO, as ações da empresa são listadas na bolsa de valores e estão disponíveis para compra por quase todos. Antes do IPO, a empresa é considerada privada. As empresas privadas podem ter acionistas, mas geralmente é um pequeno círculo que pode incluir fundadores, primeiros funcionários ou até investidores privados, como capitalistas de risco.

Por que você precisa de um IPO?

Duas vantagens que as empresas privadas desfrutam são a capacidade de escolher quem investirá nelas e a falta de necessidade de relatar resultados financeiros a uma grande variedade de investidores. Depois que uma empresa se torna pública, ela está sujeita às regras da Securities and Exchange Commission (SEC), que exige demonstrações trimestrais de resultados.

No entanto, as empresas podem atingir o teto quando se trata de quanto capital privado elas podem levantar, e um IPO pode dar a elas acesso a grandes somas que podem ajudá-las a continuar crescendo. Se a demanda por ações aumentar, as empresas poderão emitir mais ações em uma oferta secundária.

Os IPOs também costumam ocorrer com grande alarde, o que pode ajudar a popularizar os negócios. As empresas cujas ações estão listadas na Bolsa de valores de Nova York ou Nasdaq podem celebrá-lo com um sino solene que sinaliza a abertura das negociações de ações no dia do IPO. Tudo isso pode levar a fotos e cobertura da imprensa.

Como o preço do IPO é formado?

O preço do IPO é o preço pelo qual as ações de uma empresa são definidas antes de serem vendidas na bolsa de valores. Uma vez que os mercados se abrem e as ações são negociadas ativamente, esse preço começa a subir ou descer com base na demanda. Este é um preço de abertura e pode mudar rapidamente.

Nem todo mundo tem a opção de comprar ações pelo preço do IPO. Quando uma empresa quer abrir o capital, geralmente contrata um subscritor – um banco de investimento que estrutura um IPO e desperta o interesse dos investidores. O subscritor adquire as ações da empresa e define um preço para elas com base em quanto dinheiro a empresa deseja atrair e em que tipo de demanda ele acha que as ações precisam.

O subscritor provavelmente oferecerá ações de IPO para seus clientes institucionais e poderá reservar algumas para outras pessoas próximas à empresa. A empresa quer que os acionistas originais permaneçam investidos a longo prazo e tenta evitar a alocação de fundos para aqueles que desejam vender as ações imediatamente após o preço das ações subir acentuadamente no primeiro dia.

É por isso que a maioria dos investidores privados não tem acesso a ações pelo preço do IPO, a menos que estejam vinculados à empresa ou ao seu subscritor. Isto é especialmente verdade para grandes IPOs.

Caminhos alternativos de IPO

As empresas não precisam necessariamente seguir esse caminho para entrar em um IPO. Nos últimos anos, alternativas ao IPO tradicional tornaram-se cada vez mais populares. Quando o Spotify se tornou público em 2018, ele pulou o processo de Subscrição, passando por uma "listagem direta" na bolsa de valores. A empresa poderia faça isso em parte porque ela não precisava levantar muito capital e as pessoas já entendiam o que o Spotify estava fazendo. Em outras palavras, eles não precisavam de um banco de investimento para explicar aos investidores como a empresa operava para atraí-los para comprar ações.

Como investir em um IPO?

1. Estude as informações da empresa. O IPO pode ser difícil de analisar, pois há poucas informações disponíveis publicamente. Quando as empresas são privadas, elas não precisam divulgar nenhuma receita à SEC. Antes do IPO, você pode revisar dois documentos para obter informações sobre a empresa: o formulário S-1 e o prospecto.
2. Encontre um corretor. Se você deseja comprar ações de IPO, deve abrir uma conta de corretagem. Recomendamos o uso de um corretor internacional Freedom Finance. É uma corretora de IPO confiável e regulamentada, a única corretora na UE listada na Nasdaq. A Freedom Finance seleciona apenas os melhores IPOs e os oferece a taxas baixas e, nos primeiros 30 dias após a abertura da Conta, você pode negociar completamente sem comissões.
3. Compre ações do IPO. Depois de criar uma conta de corretagem você pode comprar o IPO através da plataforma de negociação ou por telefone.

Como comprar um IPO?

Considere as etapas básicas ao comprar um IPO usando o exemplo do Corretor Freedom Finance:

1. Recolha de candidaturas. Os analistas da Freedom Finance selecionam os IPOs mais promissores e mantêm seus clientes informados sobre os próximos IPOs, fornecendo os materiais analíticos e de referência necessários. No calendário do IPO, você pode ver as datas de lançamento do IPO, as informações da empresa e os detalhes dos IPOs anteriores.
2. Compra de ações do IPO. Na sua conta pessoal, você pode fazer um pedido para comprar ações do IPO pelo valor desejado. Para fazer isso, você deve ter uma conta de investimento aberta comum positivo de pelo menos US.2.000. Depois que todas as solicitações forem coletadas, a Freedom Finance formará uma solicitação coletiva e a enviará ao subscritor.
3. Início da negociação. Após o início das negociações na bolsa de Valores, as ações da empresa geralmente começam a subir, pois são compradas ativamente por traders que não participaram do IPO.
4. Período de bloqueio. Com o início da negociação na bolsa, vem o Lock up – o período de bloqueio para a venda de ações. Cada corretor tem seu próprio Lock up, que geralmente é de 90 a 180 dias. Freedom Finance tem um período de Lock up de 93 dias. Se desejar, você pode bloquear o preço durante o período Lock up com um contrato a prazo, mas isso custará cerca de 10 a 15% do valor atual da ação.
5. Fechar o negócio. Após a conclusão do período Lock up, você pode vender as ações ou mantê-las em sua carteira de investimentos, pois elas podem aumentar significativamente em valor ao longo do tempo.

Veja também 7 melhores IPOs em 2024.

Conclusão

Investir em um IPO é uma ferramenta de alto rendimento, mas deve ser abordada com cautela. Os preços das ações do IPO podem disparar, mas também podem cair drasticamente. Portanto, é necessário selecionar cuidadosamente as empresas, estudar todas as informações disponíveis sobre elas e diversificar seus riscos. A escolha de um corretor também depende muito. A Freedom Finance recomendou mais de 200 IPOs desde 2012 e teve um retorno médio de cerca de 70% após o término do período Lock up. Acompanhe seu calendário de IPO, escolha as melhores empresas, compre um IPO de um corretor confiável e registre lucros após o Lock up – essas são as principais ações para investir com sucesso em um IPO.

Leia também o artigo "Como negociar ações durante o coronavírus?».